北京股商安徽分公司訊，金融科技的興起和發(fā)展在多維度對(duì)我們?cè)疽暈椤笆ソ?jīng)”的金融運(yùn)行與監(jiān)管的基本規(guī)則構(gòu)成挑戰(zhàn)，既然發(fā)展是必然趨勢(shì)，那么如何更新規(guī)則和管理就構(gòu)成了監(jiān)管部門面臨的全新課題。

一是為什么需要監(jiān)管。當(dāng)前，金融科技領(lǐng)域的確存在一些無(wú)序發(fā)展的行業(yè)現(xiàn)象和監(jiān)管真空的管理問(wèn)題。一些偽平臺(tái)，由于缺乏監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)把控喪失，多起風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，比如跑路，集資詐騙等等。所以，我們需要完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管框架。從現(xiàn)有的平臺(tái)看，目前在5000多家P2P平臺(tái)中有3000多家停業(yè)，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)只有10%左右是有證經(jīng)營(yíng)。針對(duì)這樣的現(xiàn)象，“補(bǔ)短板、填真空”就成為了管理層面一直努力的方向。

監(jiān)管部門一直在努力消除監(jiān)管短板，填補(bǔ)監(jiān)管真空。在此，我列了一個(gè)時(shí)間軸——從2014年3月-2018年4月，從早的第三方支付到現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)資管和線上外匯交易，都在不斷地更新監(jiān)管規(guī)則，規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)行。

二是發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)的管理實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)可資參考借鑒。在美國(guó)，對(duì)金融科技的監(jiān)管比較嚴(yán)格，主要特征是功能監(jiān)管，即不論以何種形式出現(xiàn)，無(wú)論采用何種技術(shù)，均能按實(shí)質(zhì)重于形式的方式看你做什么業(yè)務(wù)，并進(jìn)而歸類為相應(yīng)的金融監(jiān)管。特別是2016年所發(fā)布的CFPB創(chuàng)新細(xì)則，以金融科技促進(jìn)消費(fèi)者有利的金融創(chuàng)新。

在英國(guó)，特征是集中適度監(jiān)管，一方面立法明確監(jiān)管職責(zé)，另一方面發(fā)起項(xiàng)目和監(jiān)管沙盒，金融科技監(jiān)管相對(duì)比較。

三是作為金融科技發(fā)展快的經(jīng)濟(jì)體，如何抓住監(jiān)管的主要矛盾和矛盾的主要方面？對(duì)我們來(lái)說(shuō)，更加有力有效的金融消費(fèi)者保護(hù)是主要矛盾，金融基礎(chǔ)設(shè)施的更新完善是矛盾的主要方面。當(dāng)前，監(jiān)管原則如果說(shuō)要有短板，就只在消費(fèi)者保護(hù)，因?yàn)橹灰鹑跇I(yè)務(wù)呈現(xiàn)表外化趨勢(shì)，消費(fèi)者保護(hù)就成為一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)?！爸灰獧C(jī)構(gòu)穩(wěn)健則老百姓穩(wěn)健安全”的基本邏輯逐步弱化。那么，如何保護(hù)消費(fèi)者？只有推動(dòng)監(jiān)管科技發(fā)展，關(guān)注金融基礎(chǔ)設(shè)施，推進(jìn)業(yè)務(wù)辦理電子化，監(jiān)管者要做到實(shí)時(shí)了解信息，利用監(jiān)管科技與金融科技搭建新的交流基礎(chǔ)和對(duì)話平臺(tái)，反欺詐提供數(shù)據(jù)交流。同時(shí)，建立中央對(duì)手方運(yùn)行系統(tǒng)，確保一致性預(yù)期下的終流動(dòng)性供給。在跨境金融監(jiān)管上，外匯局正在推進(jìn)“數(shù)字外管”建設(shè)，以此形成大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和管理平臺(tái)。

總體看，著眼未來(lái)，金融科技監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持以下基本方向：一是在政策目標(biāo)上，應(yīng)該培養(yǎng)積極的服務(wù)創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)，應(yīng)該促進(jìn)安全、可負(fù)擔(dān)、公平的資本獲得，創(chuàng)業(yè)者、小型企業(yè)和家庭能安全、可持續(xù)地獲得金融資源，強(qiáng)化普惠金融和財(cái)務(wù)健康性，妥善處理金融穩(wěn)定問(wèn)題。二是金融科技的監(jiān)管原則，應(yīng)該廣泛思考如何構(gòu)建面向數(shù)字時(shí)代的金融生態(tài)系統(tǒng)，傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)和新業(yè)態(tài)都應(yīng)該在這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)中按一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈或按競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系和諧并存，良性互動(dòng)，更地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。三是時(shí)時(shí)處處把消費(fèi)者保護(hù)放到。消費(fèi)者保護(hù)是現(xiàn)在的短板，要使消費(fèi)者保護(hù)成為金融科技產(chǎn)品設(shè)計(jì)和管理流程中天然的DNA，促進(jìn)安全包容性和金融健康，安全做好金融系統(tǒng)的接入，拓展信用貸款渠道，為消費(fèi)者管理財(cái)富提供真正有技術(shù)含量的支撐。監(jiān)管者嚴(yán)厲打擊各種違法違規(guī)行為。在未來(lái)，我們還應(yīng)該在法律層面甚至社會(huì)倫理層面深入研究探討金融科技對(duì)金融體系、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和社會(huì)運(yùn)行帶來(lái)的沖擊，以此改革完善各層面游戲規(guī)則。

查看全部介紹